ბაზრის მონაცემებით, Wall Street-ის „შიშის საზომად“ ცნობილი VIX ინდექსი 2025 წელს 2024 წლის დეკემბრის შემდეგ ყველაზე დაბალ ნიშნულზე დახურვას უახლოვდება. ეს ტენდენცია ფინანსურ ბაზრებზე ინვესტორების მზარდ ნდობაზე მიუთითებს. ინდექსის დაბალი მაჩვენებელი, როგორც წესი, ბაზარზე შემცირებულ შფოთვას, გაურკვევლობასა და მოსალოდნელი ცვალებადობის (ვოლატილობის) დაბალ დონეს უკავშირდება.
VIX, ანუ ცვალებადობის ინდექსი, რომელიც ჩიკაგოს ოფციონების სავაჭრო ბირჟაზე (CBOE) იანგარიშება, S&P 500-ის ინდექსის მოსალოდნელ 30-დღიან ცვალებადობას ზომავს. მიმდინარე წელს აღნიშნული ინდექსი მნიშვნელოვანი რყევებით გამოირჩეოდა, რაც გლობალურ ეკონომიკაში არსებულ გაურკვევლობას ასახავდა. თუმცა, ამ ცვლილებების მიუხედავად, VIX-ის ტრაექტორია მიუთითებს, რომ ინვესტორები მომდევნო პერიოდში ბაზრის მეტ სტაბილურობასა და ნაკლებ რისკებს ელიან. ეს მოლოდინი ასახავს ოპტიმისტურ განწყობას, რომელიც 2026 წლისთვისაც შენარჩუნდება.
მიუხედავად ამ ოპტიმისტური პროგნოზისა, ზოგიერთი ანალიტიკოსი აფრთხილებს, რომ ბაზრის გადაჭარბებულმა თვითდაჯერებულობამ შესაძლოა მნიშვნელოვანი რისკები დაჩრდილოს. ინდექსის დაბალი ნიშნული, რომელიც შემცირებულ შიშზე მიანიშნებს, შესაძლოა ინვესტორებმა არასწორად აღიქვან და ვერ გაითვალისწინონ პოტენციური ეკონომიკური გამოწვევები ან გეოპოლიტიკური დაძაბულობები, რამაც შეიძლება მოულოდნელი ცვლილებები გამოიწვიოს.
